LIVE VIDEO - SUMMIT DE EDUCAȚIE FINANCIARĂ: ”Strategii de plasament în fonduri de investiții”

Gabriel Grădinescu, vicepreședinte ASF:

„Vă mulțumesc frumos pentru invitație și întrebări. Ca de obicei, este o plăcere să mă adresez comunității pieței noastre de capital. Zona fondurilor de investiții a fost permanent o preocupare deosebită a echipei noastre de la Autoritatea de Supraveghere Financiară. Din punct de vedere al valorii activelor nete la nivelul organismelor de plasament colectiv locale și străine, menționez că acestea au fost de circa 53 miliarde lei la finele anului trecut, în creștere cu aproximativ 20% comparativ cu sfârșitul anului 2020.

În ultimii trei ani, segmentul OPCVM a înregistrat un trend ascendent în perioada Decembrie 2018-Decembrie 2019, susținut de o creștere a activului net de 15,92%, concomitent cu o creștere a numărului de fonduri cu 5,13%. La finele anului 2020 numărul de investitori în aceste fonduri a înregistrat o ușoară creștere de 1,56%. De altfel, numarul total de investitori în OPCVM indică o creștere constantă în ultimii trei ani, la 30.09.2021 fiind inregistrat un număr de 423.974 de investitori, cu 41,67% mai mult decât la sfârșitul anului 2018.

Precum relevă toate acest date, se poate observa că domeniul fondurilor de investiții prezintă un interes în creștere pentru investitorii români (atât investitori de retail cât și cei profesionali). Mai ales în contextul geopolitic complex din prezent, un portofoliu diversificat de investiții prezintă avantaje evidente pentru toți investitorii față de o investiție singulară. Diversificarea riscurilor este un principiu de bază al investitorilor, iar industria locală de fonduri de investiții poate contribui semnificativ la creșterea numarului de investitori interesați de bursă.

Mai mult decat atat, fondurile de investiții pot oferi expunere investitorilor pe diferite segmente ale economiei naționale și europene, atât prin subscrierea de unități de fond, cât și prin achiziționarea de acțiuni. Fie ca vorbim de fonduri de investiții de tip OPCVM autorizate de noi, fie că vorbim de fondurile de investiții alternative, investitorii pot avea încredere în soliditatea și reziliența piețe de capital locale.

Cu toate acestea, recomand multă prudență în investiții în perioada actuală. Trăim împreună în lumea VUCA ceea ce inseamna ca traim intr-un univers investițional dominat de perioade de volatilitate, incertitudini, complexitate și uneori ambiguitate.

Țin să amintesc și mesajul recent al Președintelui Autorității de Supraveghere Financiară dl Nicu Marcu, care a atras atenția investitorilor de pe piețele de capital, inclusiv celor care activează pe Forex, să încheie tranzacții doar cu firme de intermediere autorizate și să fie extrem de atenți la riscurile aferente tranzacțiilor valutare.

Nu recomandăm investitorilor neavizați să efectueze tranzacții cu produse financiare complexe, cu grad mare de sofisticare, întrucât riscă să piardă sumele de bani plasate. Aici intervine din nou necesitatea de aprofundare a educației financiare în rândul investitorilor de retail, domeniu în care autoritatea se implică în mod activ.

În ceea ce privește dezvoltarea pieței locale de fonduri de investiții, vreau să vă asigur că ne implicăm activ în această direcție, atat în procesul de autorizare rapidă a fondurilor locale, cât mai ales în noile pachete legislative pe care le-am promovat sau le avem în lucru. Personalul autorității din sectorul piață de capital a elaborat în cursul anului trecut Regulamentul nr. 11/2021, prin care a fost fundamentat pachetul AIFMD Light Regime (cadru mai suplu de organizare și funcționare pentru administratorii înregistrați de FIA). Astfel, în baza acestui nou pachet legislativ au fost deja autorizați noi AFIA de tip înregistrat. Sperăm că și alți administratori le vor urma exemplul și vom putea fi martorii la crearea unui alt segment al pieței de capital.

În încheiere, doresc să transmit, atât din partea domnului Președinte Nicu Marcu cât și din partea mea, tuturor participanților la eveniment, să beneficieze de o piață de capital stabilă, și îi asigur că Autoritatea de Supraveghere Financiară urmărește cu atenție implicațiile situației actuale geopolitice asupra pieței noastre de capital!.”

Ovidiu Petru, expert piața de capital ASF: „Este un avantaj să îți dai banii pe mâna unor preofesioniști care pot plasa banii după analize, monitorizare, care pot să fructifice fluctuațiile pieței cel mai bine. Îți oferă posibilitatea de a câștiga pe ambele sensuri ale pieței. Un alt avantaj al fondurilor de investiții este diversificarea.

Un investitor care nu cunoaște toate produsele, toate piețele, riscurile care vin la pachet, nu va avea capacitatea de a gestiona investițiile ca un profesionsit. Prin investiția în produse diversificate nu te expui atât de mult. Ai acces la mai multe piețe simultan. Pentu un investitor, care alocă o sumă mică, e dificil să ducă această sumă pe toate piețele. Lucru care poate fi, însă, făcut de un fond specializat. Investitorii în fonduri au drepturi și obligații indiferent de sumele de bani investite. Pot lua decizii în mod transparent”.

Paul Baranga, expert piața de capital ASF: „Toată povestea a plecat din 2018, de la planul Comisiei Europene privind finanțarea dezvoltării durabile prin intermediul finanțării sustenabile care este structurat pe zece inițiative și are în vedere trei obiective. Redirecționarea fluxurilor de capital către economii mai sustenabilă, includerea elementelor de sustenabilitate al managementului riscului și încurajarea transparenței și a viziunii pe termen lung. Asta înseamnă să urmărești o dezvoltare durabilă a economiei, reducând în același timp presiunile asupra mediului și luând în considerare aspectele sociale și de guvernanță.

Din 2018 și până în prezent acest plan a avut în vedere o serie de acte normative, directive, regulamente . Primul lucru pe care l-au făcut europenii a fost să definească care activități sunt sustenabile. Aici a apărut regulamentul privind taxonomia care dă criterii de identificare. Următorul obiectiv a fost ca entitățile financiare care pot contribui la finanțarea acestei economii verzi să includă în managementul de risc politicile sale risc, de investiții, în politici de remunerații, respectiv aspecte privind durabilitatea.

Marian Siminică, Director Executiv ISF. „Nu trebuie să avem un comportament emoțional. Avem nevoie să acționăm cu calm și asta înseamnă educație financiară. Investiția în acțiuni are un potențial de câștigat mai mare dar și riscul e mai ridicat. Investiția în unități de fond minimizează riscurile. 2021, a fost un an bun pe piața de capital, indicele BET a crescut cu 30%. Din 79 de companii analizate, la 54 s-au înregistrat creșteri ale prețurilor. La 25 de companii prețul de tranzacționare s-a redus. A variat mult prețul acțiunilor pe piața reglementată.

Am făcut o analiză a fondurilor bazate pe acțiuni. La final de 2021, erau 25 de fonduri locale. Randamentul minim la 12 luni este de 12% iar cel maxim de 33%, o plajă mai redusă a randamentelor. O medie de 23%. dar nu intram pe zona pierderilor

Eduația financiară poate crește gradul de participare a investitorilor”.

Aurel Bernat, CEO BT ASSET MANAGEMENT: „Putem vorbi de un context național și internațional diferit. Noi suntem bine protejați pentru că investițiile au mers mult mai puțin spre spațiul ex-sovietic. Plasamentele externe, ale unor țări care aveau o tradiție în relațiile cu Rusia, au dus la apariția unor volatilități pe piețe. Dau exemplul pieței din Austria.

Marele nostru dușman este inflația. Trebuie să ne gândim la economiile pe care le ținem acasă. Un prim pas ar fi venirea banilor în bănci și, apoi, plasarea banilor în piețele de capital

Din 2008 am avut parte de injecții masive de lichidități pentru a finanța economiile lumii cu bani ieftini. Este firesc să fi avut la dobânzi mai scăzute, dar ne-am uitat și la o inflație redusă și la un apetit mai mare la creditare. Pentru perruioada de până acum a fost firească scăderea dobânzilor. Randamentul este zero dacă lași banii acasă, un randament modic dacă pui bani la bancă și un randament mai bun dacă plasezi banii în acțiuni sau fonduri. Dar asta vine cu riscuri. Cel mai simplu mod de a plasa banii sunt fondurile de investiții. Profesioniștii au, apoi, grijă de banii oamenilor. Ei vor să obțină randamente cât mai bune, dar și o dispersie a riscurilor”.

Alexandra Smedoiu, președinte CFA. „Într-un interval lung de 20-25 de ani, volatilitatea de la o zi la alta își pierde din relevanța. Economisirea pe termen lung ne face să ne uităm la fondurile de investiții care oferă portofolii diversificate.

Efectul de dobândă compusă pe termen lung este, adeseori, subevaluat. O investiție pe termen lung ne poate aduce mai mult decât dacă ținem banii acasă. Orice portofoliu trebuie să aibă o parte limitată de numerar. A ține banii acasă este una din cele mai proaste decizii. Banii de acasă sunt afectați de curs, de inflație. Banii trebuie să meargă în investiții care să creeze un randament compus și mă gândesc investiții în piața de capital”.

Mihai Purcărea, CEO BRD ASSET MANAGEMENT. Pentru a investi trebuie să ști ce resurse ai: ce bani am investit, până acum și în ce: acțiuni, obligațiuni, imobiliare? Cum stau acum? Apoi, trebuie să știu unde vreau să ajung. Trebuie să țin cont de diversificare când investesc: fonduri, depozite, titluri de stat care îmi oferă protecție.

E important să ai și active reale, adică de business sau proprietăți. Un portofoliu bun, neriscant este unul diversificat. Riscul cel mai mare este inflație. Anul trecut a fost 8,5, anul acesta va fi de 9. Dacă ținem banii într-un cont sau cash, vom pierde din valoarea lor. După ce am această planificare, pot investiți. Fondurile de investiții sunt instrumentul cel mai facil pentru a investiții. Eu deleg unor profesioniști în ce investesc”.

”Piața fondurilor de investiții din România are, în prezent, puțin peste 500 mii de investitori și avea, în luna noiembrie 2021, active nete totale ale fondurilor de investiții, de 10.4 miliarde de euro, ceea ce înseamnă foarte puțin comparativ cu alte state din Europa, unde activele depășesc sute și chiar mii de miliarde de euro”.

Ceea ce ne situează la acest nivel este, în principal, lipsa educației populației pentru economisire și cunoașterea instrumentelor financiare potrivite, așa încât să poată să își gestioneze corect economiile.

De aceea, Newsweek România, cu o audiența lunară de peste 2 milioane de cititori, își propune să contribuie la informarea publicului său asupra tipurilor de investiții care pot fi realizate pe piața de capital.

Campania de informare a început anul trecut și au fost realizate deja două astfel de evenimente de educație financiară.

La cea de-a treia ediție a SUMMIT-ULUI DE EDUCAȚIE FINANCIARĂ, organizat de Newsweek România, vom discuta despre fondurile de investiții închise și deschise, despre oportunitățile oferite de plasamentele în unități de fond, despre tipuri de fonduri exsitente și diferența față de alte instrumente financiare, ce sunt fondurile alternative de investiții și cum funcționează.

De asemenea, vor fi prezentate care sunt avantajele și dezavantajele investiției prin intermediul fondurilor, cum se pot achiziționa și vinde unități de fond și care ar fi măsurile măsuri ce pot fi luate pentru dezvoltarea pieței fondurilor de investiții de către autorități sau alte organizații reprezentative.

AGENDA

16:05 – 17:05

PANEL 1 - Ce sunt fondurile de investiții?

➜ Tipuri de fonduri de investiții;

➜ Diferențe între investițiile în unități de fond și cele în acțiuni;

➜Avantaje și riscuri asociate investițiilor în unități de fond;

➜ Fonduri de investiții versus Fonduri alternative de investiții;

➜ Măsuri pentru dezvoltarea pieței fondurilor de investiții;

➜ Rolul educației financiare în dezvoltarea și protejarea investitorilor în fonduri de investiții;

➜ Fondurile de investitii si dezvoltarea durabila; obligatiunile verzi

Speakeri: Gabriel Grădinescu, Paul Baranga, Ovidiu Petru, Marian Siminică.

17.15 - 18.15

PANEL 2 - Strategii de investiții

➜ Când este momentul potrivit pentru investiția în fonduri?

➜ Care este suma minima ce poate fi investită?

➜ Criterii pentru alegerea fondul de investiții potrivit

➜ Durata optima a unei investiții.

Speakeri: Alexandra Smedoiu, Aurel Bernat, Mihai Purcărea

SUMMIT-ul DE EDUCAȚIE FINANCIARĂ: Fonduri de investiții se va desfășura online și va fi transmis în direct pe www.newsweek.ro (site aflat Top 10 cele mai citite site-uri de Știri și Analize din România în clasamentul publicat de SATI, cu un trafic de peste 2,2 milioane de cititori unici pe lună) și pe pagina de Facebook a Newsweek România (peste 55.000 de urmăritori și un impact lunar al postărilor – reach – de peste 5 milioane persoane).

Găsiți toate evenimente organizate de Newsweek România pe https://events.newsweek.ro